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澳门新大陆娱乐网站-沪深300+中证500 分别是哪支基金表现最优?

发布时间:2020-01-10 14:28:23   阅读:4140次
[摘要] 圆周谈基当前市场上所有跟踪沪深300与中证500指数的基金中分别是哪支基金表现最好呢?在后2张图中,我们会发现有3支基金同时出现在业绩前5中,分别是兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强、浦银安盛沪深300指数增强,因此我们今日对这3支基金作个对比,同时本人手中投资的是景顺长城沪深300指数增强基金,也纳入对比分析,见下图:上图是4支沪深300指数增强型基金各阶段收益对比图,其中某阶段业绩最

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澳门新大陆娱乐网站,沪深300+中证500,分别是哪支基金表现最优? 

圆周谈基

当前市场上所有跟踪沪深300与中证500指数的基金中分别是哪支基金表现最好呢?这是某位小伙伴提出的问题,我想也是很多投资者关心的话题,下面本人试着谈谈(文中所涉产品,均为分析所需,非投资推荐),有何不妥之处,欢迎批评指正。

这位小伙伴提出的这个问题,我猜想他是想要获得最大的超额收益,因此我们直接查下不同时间阶段各沪深300指数基金的业绩表现情况:

上图是今年来市场上所有跟踪沪深300指数业绩排在前10的基金,其中富荣沪深300指数增强A和C、广发沪深300指数增强A和C、泰达宏利沪深300指数增强C业绩排名靠前,涨幅均超38%,而今年来沪深300指数的涨幅为29.4%,也就是说上图中的增强型基金均超过了标的指数,取得了一定的超额收益。

那么是否可认为所有的增强型基金就是好的呢?都能取得超额收益呢?我们看下图:

上图是今年来所有跟踪沪深300指数业绩排在最后10位的基金,我们会发现倒数10名的同样多数是增强型基金,这也说明了所谓的增强型基金有时候并不增强,有可能是减弱的,同时并不是每个阶段都是增强型的,因此本人的选择习惯的选择一支长期业绩跑赢标的指数,并且大部分阶段表现较为稳定的增强型基金,对着这个思路,我们看下其他时期各基金的表现情况:

上图是近2年来沪深300指数基金业绩排行前10的情况,其中西部利得沪深300指数增强、兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强、浦银安盛沪深300指数增强、安信量化精选沪深300指数增强A排行前五,涨幅均超10%,跑赢沪深300指数(近2年涨幅为-0.79%)。

上图是近3年来沪深300指数基金业绩排行前10的情况,其兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强、浦银安盛沪深300指数增强、国投银瑞沪深300指数分级、景顺长城沪深300指数增强排行前五,涨幅均超37%,跑赢沪深300指数(近3年涨幅为17.07%)。

从上图3个时间段的对比中,我们会发现没有一支基金同时出现在上述3张图中,这也说明了一个问题,一支增强型基金想要在每个时间段中保持领先业绩是不容易的。

在后2张图中,我们会发现有3支基金同时出现在业绩前5中,分别是兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强、浦银安盛沪深300指数增强,因此我们今日对这3支基金作个对比,同时本人手中投资的是景顺长城沪深300指数增强基金,也纳入对比分析,见下图:

上图是4支沪深300指数增强型基金各阶段收益对比图,其中某阶段业绩最好的用红色方框标注。从图中可看出:

1、在可比的9个阶段中,表现最优的基金要么是兴全沪深300(4个阶段最优),要么是浦银安盛沪深300(5个阶段最优);

2、中短期业绩浦银安盛沪深300指数增强基金表现更好,中长期业绩兴全沪深300指数A表现更好;

3、富国沪深300的各阶段业绩也不错,与兴全沪深300基金的业绩较为接近,差距不大;

4、景顺长城沪深300的业绩相对于另外3支稍显逊色,但其各阶段业绩还是跑赢沪深300指数的,这点需要说明。

从以上对比分析中,我们大致了解了目前全市场跟踪沪深300指数基金的表现情况,其中,在各阶段业绩中表现优秀并且稳定的是兴全沪深300指数A、富国沪深300指数增强和浦银安盛沪深300指数增强,个人认为,对于偏好投资增强型指数基金的小伙伴可以从上述3支基金中任选一支进行投资。

最后,还要说明一点,增强型指数基金的业绩除了易受到基金经理管理能力的影响外,还有一个影响因素,那就是这类基金的资产规模,从以往的经验来看,不少增强型基金当资产规模大幅增长之后,其增强效应有不断减弱的趋势,因此,各位小伙伴在选择时,可将这个因素考虑在内。

不知不觉已到深夜,那么今晚对沪深300指数基金的分析就到此为止,文首中另一指数(中证500)的分析我们明日接着分析,各位晚安!

当前市场所有跟踪沪深300与中证500指数的基金中分别是哪支基金表现最好呢?这是昨日分析的话题,但昨日由于时间关系只分析了沪深300指数基金,今日接着分析另一支指数(中证500)基金的表现情况,请看下文:

目前市场上跟踪中证500指数的基金主要有两类:一类是纯被动型的,主要追求的是跟踪误差和偏离度的最小化,越接近标的指数越好,比较有代表性的是ETF联接基金;另一类是增强型基金,其追求的是在跟踪标的指数的基础上,争取获得更大的超额收益。

而本题的出发点个人认为应该是倾向于业绩,因此本文主要是根据当前市场所有跟踪中证500指数基金的历史业绩作个对比分析,下面先看下今年以来市场上中证500指数基金表现较好的是哪些:

上图是今年以来市场上所有跟踪中证500指数业绩排在前10的基金,这些基金的业绩均跑赢了标的指数(中证500今年涨幅19.17%),其中,申万菱信中证500指数优选增强A的涨幅最大,达到了39.87%,远远跑赢中证500指数(跑赢20个点),后面几支同样表现不错,如申万菱信中证500指数增强A、博时中证500指数增强A和C、国投中证500指数量化增强A和泰达宏利500指数分级,跑赢标的指数10个点左右,甚至等多。

今年以来表现不错,那么是否就可以说明这支基金不错呢?至少本人认为不能就此下定论,从此前的投资经验中我们会发现,有些基金可能某一阶段表现不错,但另一阶段却表现非常糟糕,因此本人习惯选择一支长期业绩能够跑赢标的指数,并且大部分阶段表现较为稳定的增强型基金,对着这个思路,我们看下其他时期各基金的表现情况:

上图是近2年来中证500指数基金业绩排行前10的情况,其中申万菱信中证500指数优选增强A、国泰中证500指数增强A、天弘中证500指数增强A和C、国泰中证500指数增强C和申万菱信中证500指数增强A排行前五,其业绩再次大幅跑赢中证500指数(近2年涨幅为-24.88%)。

上图是近3年来中证500指数基金业绩排行前10的情况,其中创金合信中证500指数指数A和C、泰达宏利500指数分级、天弘中证500指数增强A和C、中金中证500A和富国中证500指数排行前五,其业绩同样大幅跑赢中证500指数(该指数近3年涨幅为-23.29%)。

上文分别列出了今年来、近2年、近3年来中证500指数基金业绩排行靠前的基金,我们会发现,同时出现在这3张图中的基金有:申万菱信中证500指数增强A、泰达宏利500指数分级和中金中证500指数A等3支基金。

如果有细心观察的小伙伴,可能会发现在今年来和近2年来业绩排行第一的申万菱信中证500指数优选增强A却没出现在第三张图中(近3年来),原因是该基金成立时间为2017年1月,因此时间不足3年,没有纳入统计中,出现这种情况的还有博时中证500指数增强A,因此将这2支基金与上述3支基金一起作个对比分析:

上图是5支中证500指数基金各阶段收益对比图,其中某阶段业绩最好的用红色方框标注。从图中可看出:

1、在前7个阶段中,申万菱形中证500指数优选增强A(000986)有5个阶段的收益率是最高的,从历史业绩来看,个人认为该基金表现优秀;

2、申万菱信中证500指数增强A(002510)在近3月的业绩表现最好,其他阶段的业绩与000986相差不大,表现也不错;

3、泰达宏利500指数分级、中金中证500指数A和博时中证500指数增强A三支增强型基金各阶段业绩各有优劣,无明显差异;

4、这5支基金是从短、中、长期业绩中精选出来的,表现均不错,各阶段业绩均大幅跑赢中证500指数。

看了上面分析,你会发现一些老牌中证500指数增强型基金并没有上榜,如建信中证500、富国中证500等,这几只基金在以前表现是不错,而近1、2年表现逊色了不少,这其中原因本人在昨日帖中已有说明,现再次说下,增强型指数基金的业绩除了易受到基金经理管理能力的影响外,还有一个影响因素,那就是这类基金的资产规模,从以往的经验来看,不少增强型基金当资产规模大幅增长之后,其增强效应有不断减弱的趋势,因此,各位小伙伴在选择时,可将这个因素考虑在内。

上图是上述5支基金的资产规模图,我们会发现这些基金的规模都不大,其增强效应比较容易显现,但并不是说规模越小越好,因为规模太小了,可能会触发被清盘的风险,如资产规模小于5千万(A类+C类)等,本人认为可以考虑选择上亿规模的指数基金,但最好不要超过20亿。

综合以上分析,个人认为从历史业绩来看,申万菱信中证500指数优选增强A(000986)、申万菱信中证500指数增强A(002510)和博时中证500指数增强A这三支基金是不错的,可以任选一支进行定投。

最后说一点,以上分析均是从历史业绩角度出发,至于今后业绩如何?是否仍有增强效应,或者增强效应是否还能跑在前列?我们是无法预测的,这点需要明白。至于个别小伙伴提出说他是作为短期波段操作的,那么就需要考虑费率问题,总原则是:长期持有选A类,短期操作选C类,这个临界时间因不同基金有所区别,大致在10个月左右,具体需另行计算。

好了,今天对中证500指数基金的分析到此结束,那么文首中的问题——“当前市场所有跟踪沪深300与中证500指数的基金中分别是哪支基金表现最好呢?”,通过这两天的分析,我想各位应该有自己的答案了。

这两篇分析帖数据均来源于历史客观数据,文中所涉产品均为分析所需,非投资推荐!


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